Главная » Полезные статьи » Диверсификация рисков – один из древнейших методов риск-менеджмента
Apr
30
2014

Диверсификация рисков – один из древнейших методов риск-менеджмента


О  диверсификации рисков знали еще наши далекие предки. Об этом свидетельствуют пословицы, присутствующие во многих культурах, которые не советуют складывать все яйца в одну корзину, сажать всех детей в одну лодку и прятать все деньги в один карман.
Диверсификация – универсальна, и потому ею пользуются как в повседневной частной жизни (поскольку в ней заключена житейская мудрость), так и в управлении крупными компаниями.

Диверсификация рисков

Диверсификация как метод снижения рисков

В системе методов снижения рисков (избежание, лимитирование, хеджирование, самострахование и страхование) диверсификация занимает особое место, поскольку, в отличие от других методов снижения рисков, она оказывает наименьшее отрицательное воздействие на экономическую эффективность компании. Она распределяет риски, и, следовательно, такой метод направлен на снижение их концентрации.

Методы

По способам распределения риска по различным базам выделяют диверсификацию:

  • видовую – распределение риска между различными активами;
  •  валютную – использование различной валюты инвестирования;
  •  транзитную – вывод средств различными способами;
  •  инструментальную – вложение в различные инвестиционные инструменты;
  •  институциональную – инвестирование в разные финансовые институты.

 

Виды

В зависимости от сферы экономической деятельности диверсификация делится на следующие виды:

- д. коммерческих рисков – обеспечение разнообразия выпускаемой продукции, поставщиков, покупателей и др. Недиверсифицированное производство рискует столкнуться с вхождением выпускаемой продукции в зону упадка в ее жизненном цикле, поэтому необходимо поддерживать не только производство ее разновидностей, но и выпуск независимых видов продукции. Наличие альтернативных поставщиков гарантирует избавление от риска существенных сбоев в поставках, а разнообразие покупателей и каналов сбыта – обеспечивает стабильную выручку;

- д. инвестиционных рисков – используется как для распределения риска между различными направлениями капиталовложений, так и для снижения риска инвестиционного портфеля. В первом случае это предполагает разнообразие капиталовложений и поддержание различных направлений развития предприятия, а во втором – поиск и реализацию разнонаправленных инвестиционных проектов, что дает возможность для маневрирования инвестированным капиталом;

- д. финансовых рисков – управление портфельным, депозитным, кредитным и валютным риском путем их распределения. Распределение валютных рисков – это обеспечение сбалансированной валютной корзины фирмы. Распределения рисков портфеля ценных бумаг – это обеспечение его оптимальной структуры. Распределение кредитного риска – это рассеивание риска, путем лимитирования концентрации коммерческого кредита и дебиторской задолженности. Распределение депозитного риска осуществляется путем рассеивания вкладов в банках и других финансовых институтах.

Диверсификация актуальна во всех сферах экономической деятельности, поэтому к данному методу риск-менеджмента прибегает управленческий персонал практически всех субъектов хозяйствования.

Leave a Reply


Рубрики



Архив блога